صریح – تحلیل جامع بازار طلا و سکه (آبان ۱۴۰۴)
در هفته‌های پایانی مهر و آغاز آبان، بازار سکه امامی وارد فاز ثبات نسبی شده است. قیمت این دارایی طلایی در محدودهٔ ۱۱۱ تا ۱۱۸ میلیون تومان نوسان دارد و هیچ روند صعودی یا نزولی قاطعی از خود نشان نداده است.
این بازه، اکنون به‌عنوان «منطقه امن» کوتاه‌مدت برای خریداران و فروشندگان شناخته می‌شود — اما آیا این آرامش پایدار است؟
دلار و طلا؛ دو موتور محرکه بازار داخلی
- دلار آزاد در پایان مهر از ۱۰۶ هزار به ۱۰۸ هزار و ۲۰۰ تومان رسید و در آغاز آبان با جهشی کوتاه‌مدت به ۱۰۹ هزار و ۲۰۰ تومان صعود کرد، اما سریعاً روی ۱۰۸ هزار و ۹۰۰ تومان تثبیت شد.
- اونس جهانی طلا پس از سقوط شدید به ۴۰۸۲ دلار، وارد کانال ۴۱۰۰ دلار شد و هم‌زمانی این دو عامل، بازار داخلی را با رنگ صعودی رنگ‌آمیزی کرد.
نکته کلیدی: طلای داخلی بیش از نوسانات جهانی، تحت تأثیر نرخ دلار و انتظارات تورمی داخلی است. همین عامل باعث شد طلای ۱۸ عیار در تهران روی ۱۰ میلیون و ۸۹۵ هزار تومان مقاومت کند، در حالی که اونس جهانی بیش از ۵٪ سقوط کرده بود.
تحلیل تکنیکال: سکه امامی در کانال رنج
- قیمت فعلی: حدود ۱۱۳ میلیون تومان
- کانال نوسان: ۱۱۱ تا ۱۱۸ میلیون تومان
- شاخص RSI: ۵۱ — نشان‌دهندهٔ تعادل کامل بین خریداران و فروشندگان
- حجم معاملات: پایین — بیانگر احتیاط شدید فعالان بازار
سطوح کلیدی:
- مقاومت: ۱۱۸ میلیون تومان → عبور از این سطح می‌تواند موج صعودی قوی را راه‌اندازی کند.
- حمایت: ۱۱۱ میلیون تومان → شکست این کف، دریچهٔ اصلاح کوتاه‌مدت را باز می‌کند.
- سطوح روانی: ۱۱۲ و ۱۱۵ میلیون تومان — نقاط حساس برای ورود/خروج محتاطانه.
خط روند صعودی قدیمی همچنان به‌عنوان حمایت پنهان عمل می‌کند و تا زمانی که قیمت بالای آن باقی بماند، سناریوی نزولی ضعیف است.
روانشناسی بازار: انتظار، نه اقدام
فعالان بازار در شرایطی قرار دارند که ترجیح می‌دهند موقعیت‌های سنگین نگیرند.
- خریداران سرمایه‌ای پس از ریزش اخیر، دوباره وارد شده‌اند، اما با حجم محتاطانه.
- سفته‌بازان در قطعات کوچک (نیم‌سکه، ربع‌سکه) فعالیت کمی دارند — نشانهٔ رکود تقاضای خرد.
- در مقابل، تقاضا برای قطعات بزرگ (سکه امامی، طلای آبشده) پایدار مانده است.
ابزارهای رسمی: کنترل عرضه، تثبیت اعتماد
- تاکنون بیش از ۶۱۵ هزار قطعه سکه پیش‌فروش تحویل شده است.
- ۱۳۱امین حراج شمش طلا به زودی برگزار می‌شود.
این اقدامات، ضمن شفاف‌سازی بازار، از نوسانات شدید جلوگیری کرده و اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت می‌کند.
ریسک‌های پنهان: سیاست، سایه‌ای بر بازار
با وجود آرامش ظاهری، سایهٔ ریسک‌های سیاسی و منطقه‌ای همچنان بر بازار سنگینی می‌کند.
تحلیلگران هشدار می‌دهند:
«هر خبر منفی یا تنش جدید می‌تواند این تعادل شکننده را در کمتر از ۲۴ ساعت بر هم بزند.»
چشم‌انداز بلندمدت: طلا تا ۲۰۲۶ به ۴۹۰۰ دلار می‌رود؟
بر اساس پیش‌بینی گلدمن ساکس، قیمت اونس طلا تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۴۹۰۰ دلار خواهد رسید.
- عامل اصلی: خریدهای استراتژیک بانک‌های مرکزی جهان
- این روند صعودی جهانی، در کنار مدیریت داخلی عرضه، زمینه‌ساز ثبات و رشد تدریجی قیمت سکه در ایران است.